11 raisons d’investir dans les actions aux dividendes croissants

Investir dans les actions aux dividendes croissants ne consistent pas à chercher l’action avec le plus fort taux de rendement (dividendes/cours de bourse) mais à chercher l’action qui aura le plus fort taux de rendement dans le futur :

DIVIDENDES CROISSANTS

L’objectif est de trouver une entreprise versant un dividende toujours plus élevé, années après années, vous assurant ainsi un complément de revenus croissant.

Prenons un exemple : le dividende versé est de 2€ la première année, 3€ la deuxième, 4€ la troisième, etc…

Le but est donc de trouver des actions dont la croissance des dividendes est élevé et non le rendement au cours de l’achat.

Vous l’aurez compris, cette stratégie d’investissement « 100% passive » vous offrira ses fruits, toujours plus gros, années après années.

Voici 11 raisons d’investir dans les actions aux dividendes croissants :

Raison #1 : Les actions aux dividendes croissants battent le marché

Les investisseurs qui recherchent des valeurs de rendement sont souvent des investisseurs en « bon père de famille », ils ne veulent pas faire un coup mais plutôt investir sur le long terme.

Avec les actions aux dividendes croissants, il est possible de faire les deux : investir en bon père de famille et battre le marché !

Dividendes croissants

 

Sur le graphique ci-dessus, réalisé par Nuveen Investments, vous pouvez voir les performances des actions en fonction de leur stratégie à propos des dividendes :

  • Dividend Growers and initiators : Dividendes croissants
  • Dividend Payers w/ No Change : Dividendes stables
  • Non-Dividend Paying Stocks : Pas de dividendes
  • Dividend Cutters or Eliminators : Dividendes en diminution

Comme vous pouvez le voir, ce sont les actions aux dividendes croissants qui offrent, à la fois, le meilleur rendement, mais également le plus faible risque !

Raison #2 : Investir dans les dividendes croissants ne coûtent pas cher

Quand on investit en bourse, il y a deux types de coûts :

  • Les frais de gestion, si votre argent est géré par des fonds de gestion
  • Les frais de courtage, si vous passez vos ordres de bourse avec un courtier

En investissant « en direct », dans des actions que vous avez rigoureusement sélectionné (ce que je vous encourage), vous allez payer 0€ de frais de gestion. En moyenne ces frais s’élèvent de 3% à 5% par an, frais qui viennent d’autant diminuer votre performance annuelle.

En investissant sur le long terme, vous passerez un total de 1 unique ordre de bourse. Puis vous encaisserez votre dividende toujours plus élevé. Et c’est votre courtier qui ne sera pas content : il préfère que vous passiez votre journée à faire des achats/reventes !

Raison #3 : Investir dans les dividendes croissants, c’est investir dans une entreprise

On l’oublie souvent, mais derrière chaque action, il y a une entreprise. Il y a des dirigeants, des salariés, des locaux, des machines, des clients, des fournisseurs…

Les entreprises de qualité versent des dividendes toujours plus élevés.

Les entreprises « poubelles » ne versent pas ou très peu de dividendes.

Un exemple : Coca-Cola. Si vous aviez investi 1 000€ en 1990, vous toucheriez chaque année près de 500€ de dividendes (soit un rendement de 50% par rapport au prix d’achat) et vous auriez environ 15 000€ d’actions Coca-Cola. Pourquoi ? Et bien que parce que Coca-Cola est une entreprise de qualité et que son dividende augmente tous les ans depuis 25 ans de 10% par an.

N’oubliez jamais que derrière chaque action se cache une entreprise.

Raison #4 : Investir dans les dividendes croissants, c’est se protéger des bulles

Une bulle boursière consiste en un excès d’enthousiasme envers un secteur ou une action, ce qui entraine une montée complètement folle de l’action en question… Jusqu’à explosion.

Investir dans une entreprise qui a systématiquement augmenté son dividende sur les 10-20 dernières années, c’est éviter les actions « à la mode ».

Deux secteurs assez sensibles sont les nouvelles technologies (Facebook, Twitter, etc…) et les biotechnologies (Genfit, etc…). Pensez-vous que ces entreprises ont augmenté leurs dividendes sur les 10-20 dernières années ? La réponse est non :

  • Ces entreprises n’existaient pas il y a 10-20 ans
  • Ces entreprises ne versent pas le moindre centime de dividendes

Protégez votre patrimoine et évitez les secteurs à risque.

Raison #5 : Investir dans les dividendes croissants, c’est investir sur le long terme

Les entreprises qui augmentent leur dividende années après années, le font pour une seule raison : récompenser les actionnaires. Les investisseurs les plus fidèles reçoivent parfois des dividendes supérieurs au montant d’achat des actions !

Il faut bien l’avouer mais si cette stratégie marche, elle est plutôt ennuyante. Elle consiste à acheter une action puis à attendre pendant 20-30-40 ans. Cette approche ne convient pas aux « traders » qui aiment l’action, acheter pour revendre dans la foulée des actions.

Si votre objectif est de construire un patrimoine solide, investissez dans des entreprises de qualité. Si une entreprise était de qualité il y a 20 ans, qu’elle l’est toujours aujourd’hui, il y a de grandes chances qu’elle le soit encore dans 20 ans.

Raison #6 : Investir dans les dividendes croissants, c’est se protéger des marchés baissiers

Les actions à dividendes croissants ont toutes des historiques de bonnes performances durant les crises. Que ces crises soient à la hausse ou à la baisse, le cours de bourse de ces actions restent relativement stable.

D’un point de vue fondamental, les actions qui réussissent à augmenter leur dividende, années après années, sont des entreprises qui ont une activité solide et une croissance durable. Elles sont donc logiquement beaucoup moins sensibles aux crises.

En 2007, beaucoup d’actions ont plongé. Certaines de plus de 60% en un an.

Parmi les actions à fort dividende, les plus fortes baisses ont été les suivantes :

  • McDonald’s (MCD): -21%
  • Wal-Mart (WMT): -26%

Certaines actions à dividendes croissants ont beaucoup moins bougé, voire pas du tout, pendant que toutes les autres s’effondraient.

Raison #7 : Investir dans les actions à dividendes croissants, c’est investir comme Warren Buffett

Connaissez-vous Warren Buffett ? Il s’agit du meilleur investisseur du monde avec une fortune estimée à 70 milliards de dollars. Les actions qu’il aime le plus : les actions versant des dividendes croissants.

Voici les 5 plus grosses positions de son portefeuille :

  • Wells Fargo (WFC)
  • Coca-Cola(KO)
  • IBM (IBM)
  • American Express (AXP)
  • Wal-Mart (WMT)

Sa stratégie ne se limite pas aux dividendes croissants mais il est intéressant de noter que Coca-Cola augmente son dividende tous les ans depuis 53 ans et que Wal-Mart fait de même depuis 42 ans !

Raison #8 : L’excellent performance des « aristocrates »

Au Etats-Unis, on appelle les actions à dividendes croissants les « Dividend Artistocrats ». Une étude a montré que ces Dividend Artistocrats, sur une période de 10 ans avaient fait mieux que le principal indice américain : le S&P 500 (l’équivalent du CAC 40 français).

Dividendes aristocrates

Sur cette période de 10 ans (2005 – 2010), les aristocrates ont sur-performé le S&P 500 de 2,47% chaque année. En plus d’être moins risqué (raison #6), les aristocrates sont plus performants !

Raison #9 : Investir dans des entreprises connues de tous

Avez-vous déjà bu du Coca-Cola ?

Avez-vous déjà mangé à McDonald’s ?

Utilisez-vous des piles Duracell ? De la lessive Ariel ? Du Shampoing Head&Shoulders ? Les trois produits que je viens de citer appartiennent à l’entreprise Procter & Gamble, une action à dividendes croissants.

Il y a énormément de produits que vous utilisez au quotidien, dont vous connaissez la qualité et le business-model, dont vous pourriez devenir actionnaire.

Entre devenir actionnaire d’une entreprise de recherche en génétique et sa marque de lessive préférée, le choix peut rapidement être fait.

Raison #10 : Investir dans les dividendes croissants est facile

Sur le principe, investir dans les dividendes croissants consiste en deux choses : trouver des entreprises de qualité et qui ont un long historique de croissance du dividende.

La croissance du dividende a un avantage : c’est révélateur d’une entreprise.

Si le dividende a été augmenté tous les ans depuis 30 ans, on sait que l’activité est éprouvée. On peut aussi savoir qu’elle est largement profitable. On peut en déduire que l’entreprise n’est pas endettée (si elle verse un dividende). On sait qu’elle connait une croissance durable et régulière, etc… Et la liste est encore longue !

De plus, la liste des entreprises versant un dividende croissant n’est pas si longue… Limitant au maximum le travail de recherche.

Raison #11 : Investir dans les dividendes croissant est fun !

John D. Rockefeller (l’un des hommes les plus riches de tous les temps) aurait dit un jour que la seule chose qui lui donnait du plaisir, c’était de voir arriver ses dividendes.

Vous investissez pour le long terme et pour recevoir un dividende grossissant années et années. Et cela, sans rien faire !

Faites le parallèle avec le travail de salarié : c’est comme si vous étiez payé à ne rien faire ! Mieux encore : votre salaire augmente tous les ans et de manière régulière. Une fois à la retraite, vous toucherez une belle indemnité de départ (en vendant vos actions, touchant ainsi une énorme plus-value).

Que demander de plus ?

4 comments on “11 raisons d’investir dans les actions aux dividendes croissants

  1. Philippe dit :

    Bravo, merci de mettre en avant ce « style » d’investissement encore peu répandu en France!

    Et oui, investir en Bourse peut aussi avoir pour objectif principal de toucher des revenus régulièrement sur le long terme et pas seulement pour faire une plus-value à court terme sur le capital.

    Cela permet de se constituer un deuxième salaire grâce à la Bourse!

  2. Michel de Trading-Attitude dit :

    Bonjour !

    Il faut se diversifier, c’est sûr. L’investissement dans les rendements est facile et rapide, mais il faut être patient pour en voir les fruits.

  3. Sovanna Sek dit :

    Bonjour Nicolas,

    Il faut s’armer de patience pour les acquérir car en règle elles surfent sur un long cycle hausse avant la chute. Discipline !!

    Cordialement.

  4. Chris dit :

    Bonjour,

    Merci pour les infos sur ce type de ‘placement’.
    J’en prends bonne note pour me diversifier…
    Cordialement.

    Chris

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